РОССИЙСКИЙ НГК НА ФОНЕ МИРОВЫХ ТЕНДЕНЦИЙ

Большая часть мировой нефтяной промышленности готова сегодня рентабельно функционировать и развиваться при относительно низком уровне цен. В течение 80-90-х годов, с началом снижения мировых цен на нефть, в большинстве стран происходит последовательное снижение всех элементов цены (издержки, налоги, прибыль).

Происходит интенсивное снижение издержек (в среднем по миру примерно на 1 долл./баррель в год), в первую очередь, в результате интенсивного применения революционных достижений НТП, особенно в районах добычи наиболее дорогостоящей нефти: глубоководные морские акватории, арктические районы, методы повышения нефтеотдачи и пр. (см. Рисунок 5. Динамика цен на нефть и среднемировых издержек добычи в реальном исчислении).

Основное снижение издержек произошло в районах добычи наиболее дорогих углеводородов за счет мультипликативного эффекта от применения таких революционных технологий, как трехмерная сейсмика, бурение горизонтальных скважин, отказ от использования стационарных морских платформ на больших глубинах моря (полупогружные платформы и платформы на натяжных тросах, подводное заканчивание скважин), развитие компьютерных технологий (см. Рисунок 6: Распределение добычи нефти в мире по уровню издержек в 1985 и 1995 гг.).

Происходит заметная либерализация налоговых режимов в большинстве нефтедобывающих стран, особенно со сравнительно высокими издержками добычи (гибкое налогообложение, как правило, со скользящей шкалой в зависимости от экономической эффективности разработки месторождений, т.е. проектно-ориентированное налогообложение, предмет налогообложения – прибыль, а не валовая выручка). Это обеспечивает получение компаниями приемлемой прибыли и сохранение склонности к инвестициям.

Происходит заметное снижение рисков инвестиционной деятельности в значительной части нефтедобывающих государств (в первую очередь, за счет укрепления институциональной среды: внутреннее законодательство, дву- и многосторонние международные договоры о защите инвестиций и т.д.). Это обуславливает готовность компаний к работе с адекватно меньшей нормой прибыли при сохранении склонности к инвестициям.

На корпоративном уровне происходят интенсивные слияния и поглощения компаний. Реализуется политика снижения «административных» (за счет сокращения аппарата компаний) и «финансовых» (за счет повышения финансовых рейтингов объединяемых структур) издержек и расширяются долгосрочные возможности получения прибыли.

Мировая экономика смогла эффективно замедлить, а потом и переломить тенденцию роста издержек производства углеводородов вследствие повсеместного ухудшения условий их добычи, начавшуюся на мировом рынке на рубеже 60-х-70-х годов. После первых нефтяных ценовых кризисов мировой экономике потребовалось около 10-ти лет, чтобы цены на нефть начали снижаться, и примерно 15 лет - чтобы цены вернулись к уровню, с которого начался их взлет в начале 70-х годов. НТП обеспечил примерно 1/3 снижения мировых цен на нефть за прошедшие 20 лет (с уровня их исторического максимума в начале 80-х годов.). Остальные 2/3 снижения цен были обеспечены иными, в основном институциональными, факторами, в том числе либерализацией инвестиционных режимов принимающих государств. Следовательно, по мере выравнивания уровня издержек в разных странах налоговый элемент цены становится все более значимым фактором ценовой конкуренции.

Таким образом, нефтяная промышленность мира успешно освоила методы снижения издержек путем совершенствования технологий, изменения системы налогообложения, институциональных изменений. Все это существенно расширило ценовые ограничения для различных нефтедобывающих районов, позволяя реализовать все большое количество нефти даже в условиях более низких цен.

В России сегодня ситуация прямо противоположна тому, что происходит в большинстве нефтегазодобывающих государств с издержками добычи, превышающими издержки в странах ОПЕК: ни один из элементов цены не снижается. В ряде случаев их совокупность в России уже является запретительно-высокой: по расчетам как отечественных, так и зарубежных специалистов, объем начисленных налогов при действующей налоговой системе превышает налогооблагаемую базу (см. Таблица 1. Сравнительная оценка налогового режима для нефтяных инвестиционных проектов в разных странах).

В итоге, издержки добычи российской нефти продолжают сегодня превышать аналогичные показатели ее основных сегодняшних и завтрашних конкурентов: ближневосточные страны ОПЕК, Каспий (см. Рисунок 7. Средние издержки добычи нефти за полный срок разработки месторождений в разных странах).

Там же, где издержки добычи российской нефти ниже, чем у конкурентов (Северное море), на первое место выходит фактор большой удаленности российских нефтепромыслов от экспортных рынков. Поэтому и в том, и в другом случае издержки добычи плюс доставки российской нефти потребителю выше, чем у конкурентов. Фискально-ориентированная налоговая система лишь усугубляет этот разрыв. С течением времени этот разрыв не сокращается, а увеличивается (см. Таблица 2: Тенденции изменения конкурентоспособности нефтяной промышленности России и ряда других государств).